Afin d'atteindre les objectifs climatiques définis par l'Accord de Paris, notre économie doit être complètement remaniée. Les institutions et services financiers jouent un rôle de premier plan dans la lutte permanente contre le changement climatique. En effet, ils ont le pouvoir d'orienter le financement et les investissements vers des projets plus respectueux de l'environnement. En fait, les investissements durables ont a augmenté de 605 % entre 2016 et 2020 selon un rapport de Climate Bonds, et la dette soutenable a augmenté de 29 % pour atteindre 732 milliards de dollars en 2020. Néanmoins, les secteurs de la banque, de la finance et de l'assurance sont par nature lents à innover. Elles financent encore largement les énergies fossiles alors que leurs clients souhaitent donner du sens à leur épargne. Cela nous amène aux startups qui développent des solutions de « technologie climatique ».
En effet, une nouvelle catégorie d'acteurs émerge pour promouvoir une économie plus verte et plus durable. Ces « Fintechs climatiques » sont également appelées « Fintechs vertes » ou « Fintechs durables ». Ces entreprises visent à catalyser la décarbonisation en combinant finance, climat et technologie.
Vous trouverez ci-dessous les huit tendances technologiques climatiques qui façonnent le marché de la finance durable.
1) Néobanques vertes
La crise climatique et l'exigence de transparence des consommateurs ont fait émerger de nouveaux défis : vert néobanques. Ces institutions sont particulièrement attrayantes pour les milléniaux, les jeunes citadins et les personnes de la classe moyenne supérieure de moins de 40 ans. Ces acteurs émergents proposent les mêmes services que les néobanques classiques (compte courant, carte de crédit, etc.) tout en promettant de ne financer que des projets durables. Ils se distinguent par différents services et partenariats : cartes de crédit en bois, recommandations d'investissement ESG, ou en reversant une partie des frais de gestion et d'interchange pour financer des projets de compensation carbone.
- Helios, pionnier sur le marché français, a récemment a levé 9 millions d'euros et propose à ses clients de co-construire leur compte d'épargne en toute transparence à l'aide d'une liste de solutions de financement durables.
- OnlyOne* fait don de 1€ des frais mensuels de chaque client pour financer des projets ayant un impact environnemental.
- Green Got permet à ses clients de mesurer et d'analyser les émissions de CO2 associées à chacune de leurs dépenses.
- Treecard propose des cartes de débit en bois éco-sourcé ou en plastique recyclé. Elle reverse 80 % des bénéfices de ses commissions d'interchange à des projets de reforestation.
2) Solutions d'évaluation de l'empreinte carbone
Grâce à l'open banking, ces solutions peuvent accéder aux données bancaires des consommateurs et des entreprises, puis mesurer l'impact carbone de chacun de leurs achats. Nous pouvons diviser ces startups du secteur des technologies climatiques en deux catégories :
- B2C : ces startups développent des applications mobiles qui évaluent l'impact environnemental des dépenses quotidiennes des utilisateurs. La start-up suédoise GoKind, par exemple, propose un indice de durabilité pour différents détaillants et propose aux utilisateurs des alternatives écologiques adaptées à leurs habitudes de consommation.
- B2B : Doconomy* (1 % des startups les mieux notées par Early Metrics), en partenariat avec Mastercard, développe une offre permettant de calculer les émissions de CO2 liées aux achats par carte de crédit. D'autres startups telles que Yayzy* et Carbon Zero ont développé des API pour permettre aux banques de calculer les émissions de carbone grâce à une solution en marque blanche. Enfin, Greenly (qui a levé 21 millions d'euros en avril dernier) complète l'évaluation de l'empreinte carbone avec des recommandations adaptées et une offre de compensation. Les kilos de carbone non émis sont convertis en euros que les entreprises peuvent utiliser pour financer des projets durables.
3) Solutions de compensation des émissions de carbone
Atteindre les objectifs climatiques fixés par l'Accord de Paris signifie atteindre la neutralité carbone d'ici 2050. L'augmentation du stockage du carbone constituera donc un défi majeur pour l'avenir. Outre les exigences réglementaires existantes, de plus en plus d'entreprises et de particuliers commencent à financer des projets de captage du carbone. Plusieurs startups du secteur des technologies climatiques sélectionnent ces projets, certifient leur performance environnementale, puis émettent des crédits carbone.
- Pledge permet aux entreprises de transport et de voyages de compenser les émissions de carbone de leurs produits et du parcours d'achat de leurs clients.
- Cloverly développe une API qui connecte les plateformes de commerce électronique et d'autres entreprises à un marché de projets vérifiés liés au carbone.
- Compensate automatise le calcul des émissions des entreprises et leur fournit un tableau de bord pour suivre l'impact de leurs projets de compensation carbone.
- Climate Trade propose environ 60 projets de captage du carbone. Elle utilise la technologie blockchain pour permettre aux entreprises d'améliorer la traçabilité de leurs opérations et de renforcer ainsi la confiance de leurs clients.
- Sylvera propose un outil de notation du crédit carbone. Les algorithmes d'apprentissage automatique traitent et analysent une grande variété de données environnementales (images satellites ou lidar) afin d'améliorer la crédibilité des projets de compensation carbone.
4) Plateformes d'échange de crédits carbone
Les premières plateformes d'échange de crédits carbone commencent à émerger au sein d'un marché très fragmenté et complexe. Ils jettent les bases d'un marché qui entend devenir plus efficace, plus liquide et plus sûr.
- Enmacc a été la première plateforme européenne de négociation hors cote d'actifs environnementaux liés à des projets énergétiques. Il s'adresse principalement aux commerçants, aux banques et aux entreprises industrielles très consommatrices d'énergie. Comme en bourse, différents produits peuvent être négociés : quotas d'émission, gaz de compensation carbone ou certificats de crédit carbone.
- SparkChange est allée encore plus loin en créant la première société cotée en bourse ETC., fixé sur le prix des quotas d'émission de l'Union européenne (EUA). Afin d'éviter le greenwashing, l'entreprise veille à ce que les quotas détenus dans l'ETC ne soient pas utilisés par des entreprises polluantes.
5) Plateformes d'investissement responsable
Dès 2015, les plateformes de financement participatif et de crowdlending ont fait leurs débuts dans le paysage financier. Certains d'entre eux se consacrent désormais entièrement à l'investissement d'impact.
La crise de la COVID-19 a marqué un tournant dans le secteur de l'ISR, qui est depuis lors au centre des stratégies des investisseurs. Les particuliers, et en particulier les milléniaux, s'intéressent à ce type d'investissement (+79 % de la recherche associée) dans 2 ans). Les actifs durables sous gestion ont atteint 35,3 billions de dollars en 2020 (+15 % en deux ans). Plusieurs startups ont pris note de cette tendance :
Plateformes d'épargne responsable :
Ces solutions allient finance et éthique. Ils permettent aux particuliers d'affecter leur épargne au financement de projets durables. Avec Goodvest*, les sociétés gérant les fonds investis ont été sélectionnées avec soin sur la base de plusieurs critères, notamment les critères ESG, les rendements et les risques associés. Nalo, Clim8 et Mon Petit Placement (assurance-vie, épargne salariale) ou CaravelPension, Circa5000 et Cushon (plan d'épargne retraite) proposent également des produits de gestion individualisés pour les investissements dans des ETF, des fonds labellisés ou des portefeuilles de projets durables.
Plateformes d'investissement direct :
Ces plateformes permettent aux entrepreneurs d'impact d'accéder à d'autres sources de financement. Les particuliers peuvent soutenir des projets qui correspondent à leurs valeurs. Plusieurs plateformes de financement participatif permettent aux particuliers d'investir dans des projets locaux d'énergie renouvelable, tels que Raise Green aux États-Unis ou Ecoligo dans les pays en développement. En France, Ecotree* offre aux particuliers et aux entreprises la possibilité d'acheter des arbres provenant de zones forestières dont elle est propriétaire. Quelques années plus tard, les investisseurs reçoivent les bénéfices de l'abattage.
6) Logiciel pour les rapports ESG automatisés
Ces dernières années, nous avons assisté à une demande croissante de données ESG de la part des régulateurs, des investisseurs, des clients et des employés. Ce besoin de transparence se heurte toutefois à trois défis principaux :
- Il n'existe pas de normes ESG universelles mais une multitude de normes (GRI, SASB, CDP, IIRC).
- Les réglementations européennes en matière de développement durable sont complexes et changeantes.
- La collecte de données ESG est coûteuse: les données sont souvent fragmentées et ne sont pas standardisées.
Plusieurs startups du secteur des technologies climatiques automatisent la création de rapports ESG pour relever ces défis et se conformer aux nouvelles normes européennes.
- Datia propose aux gestionnaires d'actifs et de patrimoine une API qui génère des rapports ESG personnalisés pour chacune des sociétés de leur portefeuille.
- Atlas Metrics propose un outil SaaS destiné directement aux PME. Son outil s'intègre aux systèmes informatiques de l'entreprise pour extraire les données pertinentes et automatiser la création de rapports ESG.
7) Technologies de gestion des risques climatiques
Alors que les investisseurs prennent généralement en compte de nombreux facteurs de risque, l'un d'entre eux a longtemps été négligé : le risque climatique. UNE ARME rapport révèle que 560 catastrophes de moyenne et grande envergure se produiront chaque année d'ici 2030, contre 400 en 2015. Les entreprises de technologies climatiques se sont donc fixé pour objectif de prévoir le risque climatique. Ils s'appuient sur la technologie pour cartographier les catastrophes naturelles qui constituent une menace pour les actifs physiques et les émetteurs d'obligations.
- Climate X fournit à divers secteurs (assurance, banque, immobilier, énergie et infrastructures) des outils analytiques spécifiques à l'industrie pour évaluer, prévoir et rendre compte de l'exposition de leurs actifs physiques au risque environnemental.
- RisQ utilise l'imagerie satellite, des bases de données publiques et l'IA pour prévoir et quantifier le risque climatique de différentes zones géographiques. La solution divise les États-Unis en parcelles numériques de 100 m x 100 m et attribue à chacune d'elles un niveau de risque. La startup cible les investisseurs obligataires.
- Kettle propose une solution de réassurance aux assureurs traditionnels. Il utilise des données satellitaires et lidar pour prévoir avec plus de précision les risques liés au changement climatique, tels que les incendies de forêt.
8) Financement décentralisé (DeFi) et tokenisation du carbone
L'achat de crédits carbone par les entreprises et les particuliers se heurte à plusieurs problèmes, à commencer par la transparence et la traçabilité des opérations. Grâce à la blockchain, les investisseurs, les fournisseurs et les régulateurs peuvent disposer de preuves irréfutables de la nature du projet, puisque ses caractéristiques sont scellées et rendues facilement accessibles.
- Toucan associe le marché de la compensation carbone volontaire et le web3. Il propose aux détenteurs de crédits carbone un système permettant de convertir les crédits carbone en jetons intégrés à la blockchain. La startup donne ainsi accès à des données standardisées sur ces actifs environnementaux.
- Single.earth encourage les propriétaires fonciers à préserver les écosystèmes naturels de leurs terres plutôt que de les raser pour des projets agricoles. Les propriétaires fonciers peuvent émettre une monnaie virtuelle, le MERIT (1 jeton = 100 kg de CO2 capté), correspondant à la valeur écologique de leurs terres.
- Klima DAO utilise le principe du marché obligataire en vendant des obligations garanties par un véritable actif carbonique sous forme de jetons (KLIMA), donnant droit à ses détenteurs au paiement d'intérêts.
- Smart Forest propose d'émettre des jetons pour les arbres afin de décarboniser l'atmosphère. Les prix commencent à 40€ pour l'achat d'un NFT.
Compte tenu des défis environnementaux importants à venir, les startups du secteur des technologies climatiques proposent des solutions alternatives et complémentaires au système bancaire traditionnel. Leur croissance a déjà permis de rendre la finance durable accessible au plus grand nombre, de répondre aux attentes environnementales des investisseurs particuliers et professionnels, mais également de susciter l'intérêt des acteurs traditionnels.
Les fintechs durables européennes ont levé un montant record de 1,2 milliard de dollars en 2021 (3 fois plus que toutes les années précédentes combinées). Le secteur semble promis à un bel avenir. Cependant, de nombreux défis restent à relever pour construire un écosystème efficace, crédible et robuste :
- Partagez l'utilisation des fonds en toute transparence
- Rassurer les investisseurs en cas de soupçons de greenwashing
- Créer des normes réglementaires européennes convergentes
- Sensibiliser le marché au concept de finance durable
- Standardiser les méthodes de calcul et de tarification des crédits de carbone
* Startup évaluée par Early Metrics
