Lorsqu'il s'agit d'investir dans des startups ou des entreprises technologiques, les investisseurs, qu'il s'agisse de banquiers, de business angels ou d'entités institutionnelles, comprennent que l'évaluation doit aller au-delà des mesures financières traditionnelles. En fait, aux premiers stades de la maturité, il est difficile de se fier uniquement à l'historique financier des entreprises. C'est pourquoi les critères extra-financiers jouent un rôle essentiel dans la prise de décision.
Il est important de noter que l'approche extra-financière a toujours fait partie de l'ADN d'EarlyMetrics. ScaleX hérite de cette approche, non seulement en adoptant des paramètres financiers, mais également en se concentrant sur des critères extra-financiers et ESG.
Examinons de plus près l'importance de ces critères extra-financiers et leur lien avec le succès ou l'échec potentiel d'une entreprise.
Quels sont les critères extra-financiers ?
De quoi parlons-nous exactement lorsque nous parlons de critères extra-financiers ? Comment dépasser les indicateurs clés des plans d'affaires et des projections financières ?
Les indicateurs financiers traditionnels tels que les ventes, les bénéfices et les marges ne sont pas suffisants ou pertinents pour les entreprises encore immatures. Les critères extra-financiers englobent un ensemble de facteurs qui peuvent influencer la croissance et le succès futur d'une start-up. Ils sont les fondements d'une bonne santé financièreh dans le futur. Il s'agit notamment de la composition de l'équipe dirigeante, de son expérience et de son engagement dans le projet, de la technologie développée, du caractère innovant du projet, de ses ambitions internationales, etc. Sans un noyau humain et des ambitions partagées au sein de l'équipe dirigeante, il sera difficile pour une start-up de se développer.
Constituer l'équipe gagnante
L'une des clés du succès d'une start-up est son équipe de direction. Grâce à son IA, ScaleX collecte les données fournies par les entrepreneurs afin de décortiquer avec soin les antécédents et l'expertise des membres de l'équipe. Une équipe solide et complémentaire est mieux à même de relever les défis et de saisir les opportunités en lui attribuant des rôles précis et bien définis. De plus, comme il est courant d'avoir des partenaires à temps partiel au stade du démarrage, nous estimons que cela a un impact important sur la capacité à diriger efficacement le développement de l'entreprise. Un autre exemple est le soutien externe apporté par des investisseurs et des conseillers. Le meilleur scénario est d'avoir des investisseurs professionnels parmi les actionnaires de la société, dotés de fortes synergies commerciales et d'une expertise du marché. Ces facteurs essentiels vont également de pair avec un plan de recrutement clair.
Dans le monde de la technologie, l'équipe joue un rôle central, car le projet et la technologie ne peuvent être déployés sans la capacité de mettre en œuvre une feuille de route technique bien définie.
Innovation et technologie
La technologie et l'innovation sont au cœur de nombreuses startups. Les investisseurs s'intéressent non seulement à la technologie développée, mais également à son potentiel de perturbation du marché. Les technologies de pointe peuvent créer des avantages concurrentiels importants. La capacité d'une entreprise à rester compétitive sur le long terme peut être la garantie de son succès. En outre, les entreprises proposant des produits et des processus évolutifs ont plus de chances de connaître une croissance rapide et d'attirer des investisseurs. Le exemple d'UiPath parle d'elle-même. L'entreprise édite des logiciels qui permettent aux entreprises d'automatiser tout ou partie de certains processus. Aujourd'hui, l'entreprise vaut plus de 9 milliards de dollars, mais elle a commencé par attirer l'attention des investisseurs grâce à sa volonté d'automatiser les tâches répétitives et chronophages des employés.
C'est pourquoi les algorithmes de ScaleX évaluent la maturité technique en fonction des ressources et des actifs mobilisés : le nombre d'employés dans l'équipe technique, la proportion d'employés techniques dans l'équipe, afin de déterminer si la technologie fait partie de l'ADN et des priorités de l'entreprise, et la structuration de partenariats R&D avec des organismes externes. Ces facteurs permettent de mesurer la capacité d'une entreprise à structurer ses ressources et à garder une longueur d'avance.
Ne confondez pas critères extra-financiers et critères ESG
Il convient de noter que les critères extra-financiers vont au-delà des critères ESG (environnementaux, sociaux, de gouvernance).
Alors que les critères ESG se concentrer sur la durabilité, l'impact social et environnemental, les critères extra-financiers englobent un plus large éventail de facteurs. Toutefois, L'ESG reste un aspect crucial de l'évaluation, car elle mesure la responsabilité sociale d'une entreprise et son alignement sur des objectifs de durabilité plus larges. Les investisseurs reconnaissent aujourd'hui de plus en plus qu'un profil ESG solide peut améliorer la résilience et la réussite à long terme d'une entreprise, ce qui en fait une partie intégrante du processus d'évaluation des startups et des entreprises technologiques. Chez ScaleX, accorder une place particulière à l'ESG permet à nos clients de lire plus facilement leurs portefeuilles et les aide à aligner leurs investissements sur des valeurs et des objectifs durables.
En résumé, les critères extra-financiers jouent un rôle central dans l'évaluation d'une start-up ou d'une entreprise technologique. Si l'ESG joue un rôle important dans cette évaluation, il ne s'agit que d'une facette des critères extra-financiers. Chez ScaleX, nous nous engageons à aider les investisseurs à prendre des décisions éclairées en intégrant ces critères extra-financiers dans leur processus d'investissement tout en poursuivant des objectifs de développement durable.
