La clé du succès : les critères extra-financiers dans l'évaluation des entreprises
Lorsqu'il est question d'investir dans des startups ou des entreprises technologiques, les investisseurs, qu'il s'agisse de banquiers, de business angels ou d'entités institutionnelles, comprennent que l'évaluation doit aller au-delà des mesures financières traditionnelles. En effet, aux stades précoces de maturité, il est difficile de se fier uniquement à l'historique financier des entreprises. C'est pourquoi les critères extra-financiers jouent un rôle essentiel dans la prise de décision.
Il est important de noter que l'approche extra-financière a toujours fait partie de l'ADN d'EarlyMetrics. ScaleX hérite de cette approche, non seulement en adoptant des paramètres financiers, mais également en se concentrant sur les critères extra-financiers et ESG.
Examinons de plus près l'importance de ces critères extra-financiers et leur lien avec le succès ou l'échec potentiel d'une entreprise.
Que couvrent les critères extra-financiers ?
Que recouvrent exactement les critères extra-financiers ? Comment aller au-delà des indicateurs clés, des plans d'affaires et des projections financières ?
Les indicateurs financiers traditionnels tels que le volume de ventes, le chiffre d'affaires et les marges ne sont pas suffisants ou suffisamment pertinents pour les entreprises encore immatures. Les critères extra-financiers englobent une série de facteurs qui peuvent influencer la croissance et le succès futur d'une startup. Ils sont les fondements d'une bonne santé financière dans le futur. Ils comprennent entre autres la composition de l'équipe dirigeante, son expérience et son engagement dans le projet, la technologie développée, le caractère innovant du projet, ses ambitions internationales, etc. Sans un noyau humain et des ambitions partagées au sein de l'équipe de direction, il sera difficile pour une startup de se développer.
Constituer l'équipe gagnante
L'une des clés du succès d'une startup est son équipe de direction. Grâce à son IA, ScaleX collecte les données fournies par les entrepreneurs afin de disséquer soigneusement les antécédents et l'expertise des membres de l'équipe. Une équipe solide et complémentaire est mieux à même de relever les défis et de saisir les opportunités en leur attribuant des rôles précis et bien définis. De plus, comme il est courant d'avoir des associés à temps partiel au stade de démarrage, nous estimons que cela a un impact important sur la capacité à diriger efficacement le développement de l'entreprise. Un autre exemple est le soutien externe des investisseurs et des conseillers. Le meilleur scénario est d'avoir des investisseurs professionnels parmi les actionnaires de la société, avec de fortes synergies commerciales et une expertise du marché. Ces facteurs essentiels vont de pair avec un plan de recrutement clair.
Dans le monde de la technologie, l'équipe joue un rôle central, car le projet et la technologie ne peuvent être déployés sans la capacité de mettre en œuvre une feuille de route technique bien définie.
Innovation et technologie
La technologie et l'innovation sont au cœur de nombreuses startups. Les investisseurs s'intéressent non seulement à la technologie développée, mais également à son potentiel de perturbation du marché. Les technologies de pointe peuvent créer des avantages concurrentiels importants. La capacité d'une entreprise à rester compétitive sur le long terme peut être la garantie de son succès. En outre, les entreprises proposant des produits et des processus évolutifs sont plus susceptibles de connaître une croissance rapide et d'attirer des investisseurs. Le exemple d'UiPath parle d'elle-même. La société édite des logiciels qui permettent aux entreprises d'automatiser tout ou partie de certains processus. Aujourd'hui, l'entreprise vaut plus de 9 milliards de dollars, mais elle a commencé par attirer l'attention des investisseurs grâce à sa volonté d'automatiser les tâches répétitives et chronophages des employés.
C'est pourquoi les algorithmes de ScaleX évaluent la maturité technique en fonction des ressources et des actifs mobilisés : le nombre d'employés dans l'équipe technique, la proportion d'employés technologiques dans l'équipe, afin de déterminer si la technologie fait partie de l'ADN et des priorités de l'entreprise, et la structuration de partenariats de R&D avec des organismes externes. Ces facteurs permettent de mesurer la capacité d'une entreprise à structurer ses ressources et à garder une longueur d'avance.
Ne pas confondre : critères extra-financiers et critères ESG
Il convient de noter que les critères extra-financiers vont au-delà des critères ESG (environnementaux, sociaux, de gouvernance).
Alors que les critères ESG mettre l'accent sur la durabilité, l'impact social et environnemental, les critères extra-financiers englobent un plus large éventail de facteurs. Toutefois, L'ESG reste un aspect crucial de l'évaluation car elle mesure la responsabilité sociale d'une entreprise et son alignement avec des objectifs de durabilité plus larges. Les investisseurs reconnaissent aujourd'hui de plus en plus qu'un profil ESG solide peut améliorer la résilience et la réussite à long terme d'une entreprise, ce qui en fait une partie intégrante du processus d'évaluation des startups et des entreprises technologiques. Chez ScaleX, accorder une place particulière à l'ESG permet à nos clients de lire plus facilement leurs portefeuilles et les aide à aligner leurs investissements sur des valeurs et des objectifs durables.
En résumé, les critères extra-financiers jouent un rôle central dans l'évaluation d'une startup ou d'une entreprise technologique. Bien que l'ESG soit un élément important de cette évaluation, il ne s'agit que d'une facette des critères extra-financiers. Chez ScaleX, nous nous engageons à aider les investisseurs à prendre des décisions éclairées en intégrant ces critères extra-financiers dans leur processus d'investissement tout en poursuivant des objectifs de durabilité.
